При проведении сделки объем пул ликвидности трейдинг первой монеты увеличивается, а объем второй уменьшается, что изменяет курс. Пулы ликвидности — неотъемлемая часть автоматизированных маркет-мейкеров (AMM). Это тип протокола, в котором торговля цифровыми активами осуществляется в автоматическом режиме без каких-либо разрешений, а не традиционным рыночным способом (продавцом и покупателем). Пулы ликвидности дают доступ к большому вознаграждению за принятие высокого риска.

Как работают пулы ликвидности криптовалют?

Существуют агрегаторы темных пулов, а также dark pools, принадлежащие консорциумам. Леонард Бликер, Джон Буш, Джон Феррерс, Хью Смит и еще 17 уважаемых брокеров-физлиц и представители трех (не менее уважаемых)  контор поставили автографы под абзацем из двух пунктов. Первый – ограничение круга торговцев подписантами Соглашения, другими словами, участниками биржи. Введены первые два ключевых принципа классической биржевой торговли. За ними последуют другие, в том числе, установление справедливых биржевых цен на финансовые активы, прозрачность и открытость биржевых операций.

Неожиданная ценность пулов ликвидности криптовалют

Тем не менее, есть корреляция – чем выше торговые объемы инструмента, тем выше вероятность, что на рынке крупные участники планируют манипулировать активом и влияют на цену. Это могут быть хедж-фонды, инвестиционные банки, маркет-мейкеры и крупные «частники». Крупные игроки стараются «вытолкнуть» цену в пул, чтобы там собрать ликвидность с толпы.

Dark pools. В темноте ликвидности

Зону имбаланса часто измеряют с помощью 0,5 уровня по Фибоначчи. Чтобы нагляднее проиллюстрировать особенности инвестирования в DeFi приведем статистику реального примера предоставления ликвидности в пул DG/BNB на Pancakeswap летом 2021. Также стоит взаимодействовать со смарт-контрактами DeFi в спокойное время на рынке. Загруженная в экстремальные моменты сеть работает медленнее и дороже в использовании.

На рынок MENA приходится около 7,5% от общего объема криптотранзакций

Участнику рынка на кошелек сразу же вернется изначально внесенное количество монет и процентный доход, начисленный благодаря торговой активности. Ключевым элементом сегмента децентрализованных финансов (DeFi) являются пулы ликвидности. Последние представляют собой совокупность криптоактивов, заблокированных в смарт-контракте.

Как работают пулы ликвидности криптовалют

• Майнеры ликвидности получают вознаграждение в виде комиссионных, которые оплачивают трейдеры за торговлю.
• Эволюция рынков в сторону дарк пулов – естественный процесс.
• На практике она может отклониться от наилучшей цены на момент акцепта заявки.
• Забрать средства в обмен на токен LP можно в любое время без ограничений.
• Если для данной торговой пары недостаточно ликвидности (например, ETH для COMP) по всем протоколам, то пользователи останутся с токенами, которые они не смогут продать.
• Пул ликвидности — это облачное хранилище монет, которое обеспечивает возможность непрерывной торговли.

Взамен поставщики ликвидности получают прибыль в виде комиссий, оплаченная трейдерами. На сегодняшний день пулы ликвидности находятся на пике популярности, поскольку позволяют любому желающему зарабатывать некий процент за предоставление активов. Существенной особенностью темного пуля является тот факт, что его участники, как правило, не видят окончательную цену исполнения сделки, вплоть до ее завершения. На практике она может отклониться от наилучшей цены на момент акцепта заявки. Также заранее непонятно, какую часть ордера поглотит проводимая операция, в какую сторону “глядит” больший объем.

Решения для поставщиков ликвидности

А вот если ордер крупный, его могут сегрегировать в более крупный пул заявок и отправить поставщику, который уже найдёт контрагента для данной заявки. А если не найдёт (что бывает крайне редко), то он в свою очередь, по возможности, отправит его в свой пул Tier2 или в ECN. В случае, если же не найдётся подходящего контрагента в текущий момент времени на текущий объем, то сделка будет исполнена по ближайшей возможной цене и ваш ордер «проскользнёт». Но сам процесс отправки и обработка ордера произойдёт настолько быстро, что вы не ощутите разницы между сделкой с клиентом брокера или же сделкой у поставщика.

Поэкспериментировав с калькулятором можно заметить, что непостоянные убытки становятся хоть сколько-то заметными лишь при разнице в движениях цен двух активов более нескольких сотен процентов. Однако, к примеру, если один актив в условной паре феноменально вырос на 200%, а другой почти не двигался и остался на месте, непостоянные убытки будут равные всего 13%. Также важно, что почти все активы крипторынка обычно двигаются в одном направлении, что снижает непостоянные убытки. Существенно меньшим минусом участия в DeFi, несмотря на кажущуюся сперва опасность, являются непостоянные убытки или Impermanent Loss.

Клуб Empirix Prime для системных рациональных эффективных трейдеров

Может действовать, как брокер – по поручению или как дилер, за свой счет, пропуская пакет через себя. Главное – вывести сделку с прозрачной организованной площадки. Активно применяется в процессах слияния и поглощения. Все условия могут быть согласованы в старом добром переговорном/телефонном порядке между сторонами. Примерный механизм срабатывания TWAP/VWAP-ордеров на покупку следующий.

К примеру, предоставить ликвидность в пул на Uniswap в cети Ethereum в среднем обойдется в $75, а чтобы забрать свои токены из пула, потребуется заплатить еще $50. Независимость от централизованных бирж, третьих сторон и отсутствие верификации аккаунтов (KYC). DeFi функционирует на смарт-контрактах, а значит никто не может остановить взаимодействие с ними. Можно в любой момент добавлять и забирать средства из пула ликвидности по нажатию кнопки. AMM-своп никогда не попросит вас сфотографироваться с паспортом, чтобы пользоваться сервисами, ни тем более подтвердить происхождение ваших средств.

Straight Through Processing переводится как сквозная обработка транзакций. Это метод вывода ордеров клиента напрямую к поставщику ликвидности без вмешательства дилинга. Прочие акции обслуживает второй SIP, обрабатывающий торговую информацию NASDAQ. SEC обязывает поставщиков котировок, включая темные пулы, обязательно доводить до сведения трейдеров NBBO. Наличие Айсберг-заявки становится очевидным, когда после акцепта ее видимой части стакан заполняется аналогичными ордерами с теми же ценами и сопоставимыми объемами. Имеют место и более сложные варианты Айсберг-заявок с алгоритмической начинкой[6].

Таким образом, открывая позицию концентрированной ликвидности пользователи делают ставку на умеренную волатильность внутри заданного диапазона. Стратегия Smart Money – метод анализа поведения крупных биржевых участников. Концепция применима ко всем рынкам – акций, криптовалют, Forex и т.

Большой блок на покупку может говорить о возможном ралли. Все хотят отрезать свой кусок пирога, цена взлетает. Приведенное определение, согласно которому темный пул – альтернативная торговая площадка на фондовом и прочих финансовых рынках, дает лишь общий контекст явления, не более.

Начинающим провайдерам стоит проявлять особую бдительность при выборе проекта. Уязвимости смарт-контрактов — любые программные протоколы подвержены взломам и эксплуатациям. Пулы ликвидности исправили это, предоставив устойчивый, постоянно поддерживаемый массив ликвидности в непосредственном доступе, гарантирующий торговлю по стабильным ценам в любое время.

Надеюсь, теперь тебе понятны основные принципы заработка на фарминге ликвидности и потенциальная доходность. Так как я являюсь 100% провайдером ликвидности для токена ZTHB, я наблюдаю этот процесс изнутри ежедневно. Для ритейл-трейдера дарк пул как рыночное явление совершенно безобидно.

На мой вкус это одна из самых наглядных и простых демонстраций идеи блокчейна в целом, которая одновременно приносит практическую пользу и на голову опережает аналоги из обычного мира. Да плюс к тому я еще и использую эту штуку на ежедневной основе. В обоих описанных случаях сразу же после выхода из диапазонов позицию ликвидности можно выключить, оставив себе желаемый изначально актив. Повторное вхождение в диапазон снова активирует позицию ликвидности, а пропорция активов опять начнет меняться. Поскольку цена стремится «перекрыть» имбаланс, эту зону можно использовать в качестве точки тейк-профита.

Пулы криптовалютной ликвидности играют важную роль в экосистеме децентрализованных финансов (DeFi), особенно когда речь идет о децентрализованных биржах (DEX). Пулы ликвидности – это механизм, с помощью которого пользователи могут объединять свои активы в смарт-контрактах DEX, чтобы обеспечить трейдерам ликвидность активов для обмена между валютами. Пулы ликвидности обеспечивают столь необходимую ликвидность, скорость и удобство для экосистемы DeFi.